工商時報 簡威瑟
美國總統川普力推的大而美法案（One Big Beautiful Bill Act）於參議院闖關成功，受惠半導體建廠投資稅收抵免的台積電，股價2日雖反應平淡，3日在前一天ADR大漲帶動下，盤中衝向1,100元大關、最高至1,105元，同步帶動京元電、日月光投控、半導體設備廠等股價表現，法案利多雖遲但到。
大型研究機構研究部門主管指出，台積電股價之所以晚一天反應大而美的利多，主因半導體關稅懸而未決、產業獲利可能進入下修周期、台灣最終對等關稅稅率尚未出爐等，使投資信心受阻，相較之下，台積電ADR氣勢較強，適時發揮帶動效用。
外資原本就對AI帶動台積電與相關半導體供應鏈，抱持正面看法。摩根士丹利證券指出，台積電2026年CoWoS產能年增逾3成，對輝達與AI ASIC供應鏈皆為正面因素，除台積電外，以世芯-KY、京元電為主要受惠者。
摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻說，據台積電供應鏈訊息，台積電2026年CoWoS總產能可望達到9萬～9.5萬片，與大摩曾預估的9萬片相近，較2025年底的7萬片增加約33％。大摩調查，台積電CoWoS-L產能可能擴增至6.8萬片，高於先前預估的5.5萬片，反映對Blackwell或Rubin晶片的強勁需求。
花旗環球證券台灣區研究部主管陳佳儀認為，台積電在先進製程的強勁需求，將支撐長期結構性成長，預期3與2奈米製程2026年的營收占比將超過40％。
中信投顧預期，若大而美法案生效，半導體廠務業者將雨露均霑，已具備亞利桑那廠P1施作經驗的漢唐、帆宣、和淞預期皆將續接P2訂單，兆聯則取得液體供應系統訂單，銳澤也將於第三季完成團隊建置後，加入二次配服務。
中信投顧發現，更多業者在台積電宣布對美擴大投資後加速赴美，預期P3可望產生部分新進業者，如聖暉*、洋基工程、矽科宏晟皆可留意。
