工商時報 鄭妤安
市場雜音引發資產價格波動，傳統的資產配置策略面臨全新挑戰。外銀普遍看好透過布局另類投資，以提升整體投資組合的預期報酬，並強化風險分散效果。面對地緣政治風險持續演變，提高另類資產配置比重，已成為重要策略方向，為積極搶攻高資產客群市場，也將擴展私募市場產品線，滿足高資產族群需求。
瑞銀集團台灣區負責人、瑞士銀行在台負責人蘇韋毓表示，根據瑞銀內部調查顯示，部分家族辦公室在私募股與私募債上，甚至配到四成以上。私募市場產品雖複雜度較高，但能提升整體配置穩定度，當股市漲幅達三成以上，私募股權與私募債權報酬可能約8％，然而，當股市大幅修正時，私募股與私募債仍有機會維持正報酬。
渣打銀行財富方案全球首席投資總監布思哲指出，渣打將另類投資的比重建議調高至整體投資組合的20％～30％，一般基礎投資組合的預期報酬估為6.2％，加入另類投資後，報酬將上升至7％。目前渣打基礎與戰術性資產配置為另類投資25％、股票43％、現金2％、債券30％。其中，另類投資包含黃金、對沖基金策略、私募股權、私人不動產、私人債務、數位資產等。
滙豐銀行強調，在市場出波動時，投資者往往尋求具備高穩定性及基本因素穩健的資產。為此，滙豐進一步增加另類投資配置，包括對沖基金，讓基金經理人能捕捉AI應用中的贏家；私募市場可發揮與公開市場資產互補的優勢。另因避險資產需求強勁，黃金依然受到市場追捧。
多家銀行配合亞資中心政策進駐高雄專區後，積極展開高資產族群布局。其中，外銀憑藉集團資源整合與全球網絡優勢，打造更精準且客製化的財富管理服務，成為市場競逐中的一大亮點。外銀主管提到，十分看好私募產品在財管市場的成長潛力，將持續擴展私募市場產品線，以全面滿足高資產族群在收益提升與資產配置多元化上的需求。
